Tweet
Het kan een kans zijn voor goudmuggen om in de markt te stappen indien beleggers besluiten om terug te springen in het inflatie-hedge edelmetaal!
Goud (XAU/USD) wordt beschouwd als een afdekking van de inflatie. Dat gezegd hebbende, kunnen traders zich afvragen waarom goud niet op all-time highs staat vanwege de inflatie. Zo noteerde de VS in november een inflatie van 6,8% op jaarbasis, het hoogste niveau in 40 jaar.
De reden dat goud op een bescheiden niveau blijft, heeft waarschijnlijk te maken met het wereldwijde monetaire beleid. In maart 2020, toen het coronavirus de wereld trof, versoepelden centrale bankiers het monetaire beleid tot een punt waarop de meeste rentetarieven op een historisch dieptepunt stonden en kwantitatieve versoepeling een historisch hoogtepunt bereikte! Ze overspoelden de markten met geld om het wereldwijde monetaire systeem draaiend te houden. De centrale bankiers waren bang dat bedrijven en mensen geld zouden oppotten als gevolg van wereldwijde lockdowns en beperkingen, waardoor het mondiale banksysteem zou vertragen. Er was echter een belangrijk neveneffect van kwantitatieve versoepeling: beleggers namen het geld mee en belegden het in de aandelenmarkt.
Spoel door naar vandaag. De S&P 500 is verdubbeld sinds de dieptepunten in 2020. De vraag naar producten en diensten trok aan in 2021 en zorgde voor een aanbodschaarste, wat resulteerde in een hogere inflatie. Op 15 december kondigde het Amerikaanse FOMC aan dat het QE in maart 2022 zou beëindigen en voorspelden de leden 3 renteverhogingen in 2022 en 3 in 2023. De vraag die traders zich nu moeten stellen is: Wanneer zullen beleggers hun geld uit aandelen weghalen nu centrale banken het monetaire aanbod verminderen? Wanneer zullen beleggers beleggen in veilige activa, zoals goud en andere edelmetalen, nu de aanbodzijde beperkt is en de inflatie stijgt? Zal dat begin 2022 zijn?
Op een wekelijkse tijdsframe is goud (XAU/USD) agressief gestegen van maart 2020 tot augustus 2020 toen angst de markten in zijn greep hield en beleggers overstapten naar het edelmetaal dat een veilige haven vormt. De prijs piekte op 2075,11 en begon lager te bewegen in een symmetrische driehoeksformatie. De prijs nadert momenteel de top van de driehoek en het 38.2% Fibonacci retracement level vanaf de highs in augustus 2020 tot de dieptepunten in maart 2021.
XAU/USD daggrafiek (bron Tradingview)
Test een trading demo voor Futures of CFD-Forex
Op een daily timeframe lijkt de XAU/USD te handelen in een comfortabel gebied bij 1800, nu de prijs de top van de driehoek nadert. De 50- en 200-daags Moving Averages convergeren net onder de huidige niveaus (1809) en 1800.86 en 1796.49, respectievelijk. Merk op dat de prijs op 15 december, na de FOMC-vergadering, dook onder 1758.91, het dieptepunt op 3 november. Dit is belangrijk om op te merken, want iedereen die long ging op de opwaartse beweging na november, kan zijn stop eruit hebben laten halen en nu op zoek zijn om opnieuw long posities in te nemen. De eerste steun ligt bij de eerder genoemde voortschrijdende gemiddelden bij 1796/1800, dan de onderste opwaartse trendlijn van de lange-termijn driehoek bij 1770. Wanneer de prijs hieronder breekt, kan hij dalen naar de laagste koers van 15 december bij 1753,38. De eerste weerstand ligt bij de bovenste, dalende trendlijn van de driehoek bij 1865, dan het 50% retracement level van het recent genoemde tijdframe en de highs van 16 november bij 1876. De hoogste koers van 1 juni op 1916 is het volgende weerstandsniveau, nabij 1916.5.
XAU/USD daggrafiek (bron Tradingview)
Probeer een gratis trading demo van het NanoTrader platform
Als de inflatie blijft stijgen en centrale banken over de hele wereld het monetaire beleid blijven verkrappen, zouden de aandelen in het nieuwe jaar lager kunnen gaan bewegen. Dit kan een kans zijn voor goudmuggen om in de markt te stappen als beleggers besluiten om weer in het inflatie-edelmetaal te springen!
"Je kunt beter een buik vol vlinders hebben dan het gevoel dat je leven aan je voorbij gaat."
- Rob Bell
Goud (XAU/USD) wordt beschouwd als een afdekking van de inflatie. Dat gezegd hebbende, kunnen traders zich afvragen waarom goud niet op all-time highs staat vanwege de inflatie. Zo noteerde de VS in november een inflatie van 6,8% op jaarbasis, het hoogste niveau in 40 jaar.
De reden dat goud op een bescheiden niveau blijft, heeft waarschijnlijk te maken met het wereldwijde monetaire beleid. In maart 2020, toen het coronavirus de wereld trof, versoepelden centrale bankiers het monetaire beleid tot een punt waarop de meeste rentetarieven op een historisch dieptepunt stonden en kwantitatieve versoepeling een historisch hoogtepunt bereikte! Ze overspoelden de markten met geld om het wereldwijde monetaire systeem draaiend te houden. De centrale bankiers waren bang dat bedrijven en mensen geld zouden oppotten als gevolg van wereldwijde lockdowns en beperkingen, waardoor het mondiale banksysteem zou vertragen. Er was echter een belangrijk neveneffect van kwantitatieve versoepeling: beleggers namen het geld mee en belegden het in de aandelenmarkt.
Spoel door naar vandaag. De S&P 500 is verdubbeld sinds de dieptepunten in 2020. De vraag naar producten en diensten trok aan in 2021 en zorgde voor een aanbodschaarste, wat resulteerde in een hogere inflatie. Op 15 december kondigde het Amerikaanse FOMC aan dat het QE in maart 2022 zou beëindigen en voorspelden de leden 3 renteverhogingen in 2022 en 3 in 2023. De vraag die traders zich nu moeten stellen is: Wanneer zullen beleggers hun geld uit aandelen weghalen nu centrale banken het monetaire aanbod verminderen? Wanneer zullen beleggers beleggen in veilige activa, zoals goud en andere edelmetalen, nu de aanbodzijde beperkt is en de inflatie stijgt? Zal dat begin 2022 zijn?
Op een wekelijkse tijdsframe is goud (XAU/USD) agressief gestegen van maart 2020 tot augustus 2020 toen angst de markten in zijn greep hield en beleggers overstapten naar het edelmetaal dat een veilige haven vormt. De prijs piekte op 2075,11 en begon lager te bewegen in een symmetrische driehoeksformatie. De prijs nadert momenteel de top van de driehoek en het 38.2% Fibonacci retracement level vanaf de highs in augustus 2020 tot de dieptepunten in maart 2021.
XAU/USD daggrafiek (bron Tradingview)
Test een trading demo voor Futures of CFD-Forex
Op een daily timeframe lijkt de XAU/USD te handelen in een comfortabel gebied bij 1800, nu de prijs de top van de driehoek nadert. De 50- en 200-daags Moving Averages convergeren net onder de huidige niveaus (1809) en 1800.86 en 1796.49, respectievelijk. Merk op dat de prijs op 15 december, na de FOMC-vergadering, dook onder 1758.91, het dieptepunt op 3 november. Dit is belangrijk om op te merken, want iedereen die long ging op de opwaartse beweging na november, kan zijn stop eruit hebben laten halen en nu op zoek zijn om opnieuw long posities in te nemen. De eerste steun ligt bij de eerder genoemde voortschrijdende gemiddelden bij 1796/1800, dan de onderste opwaartse trendlijn van de lange-termijn driehoek bij 1770. Wanneer de prijs hieronder breekt, kan hij dalen naar de laagste koers van 15 december bij 1753,38. De eerste weerstand ligt bij de bovenste, dalende trendlijn van de driehoek bij 1865, dan het 50% retracement level van het recent genoemde tijdframe en de highs van 16 november bij 1876. De hoogste koers van 1 juni op 1916 is het volgende weerstandsniveau, nabij 1916.5.
XAU/USD daggrafiek (bron Tradingview)
Probeer een gratis trading demo van het NanoTrader platform
Als de inflatie blijft stijgen en centrale banken over de hele wereld het monetaire beleid blijven verkrappen, zouden de aandelen in het nieuwe jaar lager kunnen gaan bewegen. Dit kan een kans zijn voor goudmuggen om in de markt te stappen als beleggers besluiten om weer in het inflatie-edelmetaal te springen!
"Je kunt beter een buik vol vlinders hebben dan het gevoel dat je leven aan je voorbij gaat."
- Rob Bell